如何把“别人的钱”变成“自己的钱”？
——“金融巨兽”是如何长大的？（二）
文/周跃立
做生意是需要本钱的，这是一个众所周知的常识。但是，常识就不可以挑战吗？常识就不可以突破吗？这对许多人是不可想象的，但对于有些人，不仅可以想象，而且敢于尝试，不仅敢于尝试，而且会成为家常便饭，不仅敢于挑战常识(底线），而且可以把它做成功。这就是在急速转型的中国，天天都在发生的事情。
有些脑筋稍微灵活一点的人，可能马上就会想到：自己没有本钱，难道不可以向别人借钱吗？不是有那么多靠借钱做生意的人吗？而且，有好多大老板(比如像李嘉诚之类），一开始的时候也是没有钱，也是靠向人借钱才开始起步的吗？我个人认为，这种思维方式是没有错的，至少是敢想，而且敢做，只要没有突破做人的底线(有借有还）和法律的限制，都是可以做的。
做生意要有本钱，做大生意就必须要有大本钱。那么，要到哪里才能搞到那么多钱呢？最方便、最有效、最快捷、最合法的办法，就是拥有一家自己的银行！
国际金融界有一句流传甚广的名言：“抢劫银行的最好办法，就是拥有一家自己的银行”。这句话的真正含义（关键点），就是“通过银行可以合理合法地从社会吸取无穷多的资金”。如果用金融界的行话来说，银行处于金融产业链的上端——资金来源端（保险公司也是，它的来源是保费）。在这个意义上，也就可以理解，为什么一张金融牌照会那么值钱？那么稀缺？国家甚至不惜用刑法的手段来打击这方面的违法犯罪行为(详见中华人民共和国刑法第条“擅自设立金融机构罪”）。也就可以理解，来自京城拥有中国最高权力背景的安邦集团，为什么会看上成都农商银行，这家偏居西南一隅的小银行了。
有了这张银行牌照，有了这样一个吸金平台，就意味着可以合理合法的从社会上吸取大量的低成本资金，用于今后在全国乃至全世界金融界的宏大战略工程(事后安邦的操作，也完全符合这一逻辑）。有了银行牌照，再加上安邦背后强大的*商关系，可以吸收的资金就是天文数字，而且全部是合法的。而别人，如果没有银行牌照，不管他有通天的本领，只要涉及向社会公众吸收资金，马上就有一系列的罪名在等着他：非法吸收公众存款罪，集资诈骗罪等等。面临的刑事处罚可以直至杀头。曾经闹得沸沸扬扬的浙江本色集团吴英一案，以及更为久远的长城公司沈太福一案，都是血淋淋的前车之鉴。
有了源源不断的资金来源，理论上就可以做大生意了，甚至可以“收购”全世界。但是，做银行可能有些不同。因为银行资金安全事关千家万户的身家性命，所以法律对于做银行（的本钱）有特别的限制。换句话说，法律规定，如果要创立一家银行，不仅要有法律规定的本钱(资本金），而且这个本钱必须要达到法律所规定的最低限度(资本充足率）。
话说到这里，就必须回到本文的开头，在一般意义上讲，开始做生意用借的别人的钱是没有什么问题的。但是做银行就不行。因为法律规定银行的“资本充足率”(巴塞尔协议）这样的底线是无法逾越的。这样的问题，对于学院派的读书人，或者说对于法律意识、边界意识、底线意识很强的人，就是一个无法逾越的障碍。但是对于另外一种人，就基本不是什么问题。
在他们的眼里，钞票就是钞票，钱就是钱，上面又没有写字，谁知道是我的还是向别人借来的？（这种思维方式，倒是暗合了法律上对货币的一种定性：货币是一种种类物，相互之间可以完全替代，在没有被特定化之前，“此钱”与“彼钱”是没有区别的）。即使法律有规定，只要在钞票上没有写“属于谁谁谁”的字样，别人的钱就有可能变成我自己的钱。这样的观念和认识是否正确，是否合法暂且不论，因为已经涉及到一个稍微专业一点的问题：“债权资金“与“股权资金”的关系问题。用通俗的语言表述：就是“别人的钱”与“自己的钱”在法律上的界限到底在哪里的问题。
从社会上吸收的资金（存款），实际上就是向别人“借来的钱”(这里不讨论进入银行账户之后资金所有权转移的问题），法律表述叫做“债权资金”。但是，要用作开办银行的资本金，法律规定应当是自己的钱，法律表述叫做“股权资金”。这两者之间的界限，在有些人看来是非常清楚的，但在另外一些人看来，就不是那么清楚，或者说，他们认为这两者之间是很容易进行转换的。至于这两者之间如何进行转化，涉及到操作层面的问题，也可以说是一个会计层面的资产负债表的腾挪问题。而这种转换是否合法，在法律上可以说比较清楚，也可以说比较模糊，至少在法理上和法律规定上，都存在一些漏洞和可以探讨之处。
也许可以这样说，现今中国社会上已经长大的这些“金融巨兽”(比如安邦，明天系，海航，中民投，华信等等）都是通过“债权资金变为股权资金”这样的路径来进行操作的。具体的说来，就是用合法的渠道，获取社会资金（存款或者保费），在影子银行（另文专述，此处从略）的掩护下，通过各种眼花缭乱的通道和嵌套等系列操作手法，在会计上就体现为在资产负债表上不断地腾挪，最后把真实的债权资金，就变成了形式上的股权资金。从而达到了“把别人的钱变成自己的钱”这一目的，也就达到了监管部门要求的法定资本金（资本充足率）的要求。而这个要求一旦达到，又能够获取新的金融牌照，拿到新的金融牌照之后，又可以如法炮制，从社会上吸取更多的资金，然后又把债权资金变成股权资金，又可以获得新的牌照。从而形成了一个在理论上可以无限循环无限膨胀的模式，“金融巨兽”就是这样长大起来的。也就可以理解，为什么安邦用区区10亿元，就可以在短短的时间之内，迅速膨胀到一个2万亿元的金融帝国。
多年之前，我曾经听到一位小老板跟我吹嘘他的发财之道。他说自己开始并没有多少钱，只能把仅有的一点钱，按最高的比例到银行去做按揭，拿到了房产之后，又用这些房产做抵押，再到银行贷款，然后用贷款再去做银行按揭，又会获得更多的房产，如此循环往复，他的资产规模在短短几年就迅速的成几何级数的增长（特别说明：这种做法在现在已经行不通了）。
当时我就在想，除了银行的规章制度不够完善之外，为什么这些老板们总是能够在现行的法律*策和规章制度当中找到发财机会呢？为什么那些饱读诗书，满腹经纶的专家教授们，却从来发现不了这些问题呢？前不久一位律师在跟我谈到同金融机构打交道时的感悟，说到一个问题，他说我们这些学法律做律师的，往往都会被条文和理论限制了思维，而这些老板和金融机构的员工，在这些方面上所表现出的智慧和解决问题的能力，是大大超出我们想象的。
（未完待续）
周跃立点点滴滴都是鼓励