对金融企业来讲，除了对企业的融资要讲ESG以外，对个人的融资也应该提倡不能助长个人财务失衡，盲目追求交易量或者是交易收入，也要有ESG的考虑。
文/周小川
今天我想讲的题目是ESG与消费金融的经济分析，注重并强调于个人金融的ESG理念。
在新冠疫情的背景下，大家非常关心疫情之后经济和金融的发展。其中一个议题就是ESG，ESG和经济的高质量发展以及金融的可持续发展都有密切的联系。
大多数经济学家目前对ESG比较了解，同时也有深入的研究，ESG涉及到企业和投融资方面的行为，还有治理方面的理念和考虑。可以分为两个大方面：一个是企业自身的ESG，也就是企业的经营要有ESG的理念，有ESG的考核和相关的管理；另外一个重要的方面，就是金融界在各类融资的活动上，特别是对投资的支持和贷款的支持方面，如何体现ESG。
习近平总书记在联大会议上提出了中国不再新建境外的煤电项目，这表明了对环境问题的高度关心。至于ESG的内容，因为时间限制我就不多展开去说了，我想大家也都了解。随着ESG的普及，在词汇上，有了ESG的理念、概念、标准、管理、风控，同时也有一些ESG方面专门的论坛，已经变成了一个很重要的议题。
其中有一个关切：ESG提出以后和古典经济学怎么衔接？如果说企业是为了追求ESG最大化的话，那么和以前典型的企业目标函数、企业行为的描述会不会产生冲突？
我个人觉得其实这是可以融合的。就是说，我们不应把ESG当作目标函数，而是把ESG作为一种约束条件，也就是企业的经营和销售应该服从ESG的约束条件，要达到ESG合规，但是并不是去追求ESG最大化。否则的话，可能确实和商业主体利益的目标安排会出现差别，甚至会有一定的冲突。
这也就是说，企业的目标函数还应是过去传统上的目标函数，即企业要追求利润，这作为目标函数还是不变的；但要ESG达标，即受到ESG标准的约束。
个人ESG和个人金融ESG在企业行为受ESG约束的同时，个人行为实际上也有ESG的问题，不管叫不叫ESG，但都需要考虑个人的ESG。因为社会经济对个人也有一些要求，同时我们现在有大量的为个体服务的“个人金融服务”，其中个贷是最主要的。也就是说对企业有ESG，对个人也有ESG。
对个人而言：从环境（E）的角度来讲，不能乱扔垃圾，要认真执行垃圾分类；公共设施里的草地如果写着不让随便踩，就不能随便去踩；至于住宅，如果条件允许能够安装太阳能光伏屋顶，那么应该去安装，从而充分利用清洁、可再生能源……这些都是对环境的