支付宝在年8月9日上线了一款创新分红保险，首页就有“1元随时投月月享分红”几个大字，并且还有终身制的。
貌似非常吸引人，非常划算，非常值得，以及非常的有猫腻。
先来看下条件。
投保年龄范围：男性出生满28天-59周岁；女性出生满28天-54周岁。
这门槛绝对够低，对于投保人的身体健康方面无任何要求，且获取分红和领取养老保险的条件并不苛刻。
但是理智说：所有保险背后都有着一些“猫腻”条款，于是决定详细的计算一下。
首先点入产品说明的详情。
开篇一张图，就非常形象的告诉了大家“退休养老需要很多钱”，大概需要多少呢？支付宝给出的数字是“万”。
好吧，我竟然没有这么多钱。不得不说，看到这个数字，已经明白支付宝已经把“养老恐慌”成功贩卖给了我。
那么怎么办呢？支付宝给我们想出了办法——全民终身保。
下面是全民终身保的介绍：
划几个重点：1元即可投保，门槛低设置人性化，投保后次月起终身分红，退休后（男60周岁、女55周岁）可领取养老金。
领取时会不会有附加条件呢？答案也很清楚。
养老金领取日前不幸身故，至少返还已交保费；领取日后20年内不幸身故的，返还金额=20年应领养老金-已领养老金。
看到这反正发现：这笔买卖是稳赚不赔，和一般人寿保险相比，其投资较灵活，你想交多少随你，想什么时候交也随你。门槛很低，并且在领取日前不幸身故还会至少返还已交保费。
关于投入方面都看完了，那收益呢？
支付宝给出的案例是28岁的小王，每周投入元，到80岁时，养老金和分红累计可拿多万（分红按高档预估）。
这个案例看起来就很诱人了。有没有？
但是有几个明显的字眼，却挑起了本人的注意力。
第一点，“分红累计”——这说明，每个月的分红都不能拿出来，按照小王的年龄来说，就是在52年间都没有提现过分红，所以才有累计这个概念。
具体查询分红的条款，内容如下：
本合同有效期内，我们根据分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案。若我们确定本合同有红利分配，则将红利分配给您。
红利按月分配。除本合同另有约定外，我们每年至少向您提供一份红利通知书。
红利处理方式为累积生息，即红利保留在本公司以月复利方式累积生息，并于您申请或本合同终止时给付。红利累积利率以我们当时宣布的为准。
合同重要的一个条款，是红利利率以保险公司宣布为准；而且是累积计息；合同终止才给付红利，并不是每年或者每月给付一次，只不过是每年或者每月记账一次，意思就是你只知道有这笔钱，除非去世不能花。
第二点，“分红按高档估计”——这计算非常机智了，仔细去查看低档的分红，发现低档分红竟然是0元！而且相信有一半的吃瓜群众都没有进行换挡计算分红。
所以忽略掉支付宝给的案例，进行分档计算，还是每周投入元，以24岁女性为例：
高档分红和低档分红相差：.48元
高档分红和中档分红相差：.48-.99=.49元
对于这个差距，竟一时无语凝噎。
其实总的看来有点像余额宝的玩法。
保险永远不能只看噱头，那我们现在仔细来看这档养老金。先从产品书入手。
在这款保险刚出来时，产品书上是这样描述：
按这个案例来算，30岁的男性一次投入1万元整，从60岁开始每年零，假设他能活到80岁，然后按中档分红来计算，他最终拿到的钱：元/年*20年=元，然后再加元的分红金，一共是元。
这样算的年化收益大概在3.4%左右，但这也只是预估，因为支付宝强调了在某些年度的分红分配可能为0。
从年化收益上来看是非常不划算的。
不过虽然收益不客观，但这款人寿保险还是有别的优点的，就是操作便捷灵活。
投多少是自己选择的，缴费周期也可以自己选择。
如果投资者看到这，还是对支付宝的这款人寿保险感兴趣，则不妨进一步计算下各周期结算获得的利益。
以下是按照25岁的年龄，在支付宝上的试算收益结果。
从上面的试算结果可以看出，在同样的交费总额前提下，收益多少按从多到少排名是：单次＞按周交＞按月交＞按年交，也就是说，同样的钱按周交相对来说收益比按月和按年更多。
所以，要是足够有钱，最好是选择单次缴，要是钱不够还是按周缴收益更多。
在现在这个贩卖恐慌的年代，年轻人贷款在不断增加，存款在不断减少。在有精力的条件下早点考虑养老也是一件好事，但遇到保险千万别冲动买单，所有诱人的收益下都有着条条框框的规定。
现在在百度中搜索支付宝全民保，首页就是下列的负面评论。
其实看下来，骗人的并不是支付宝，只是在噱头下粗心大意的投资者。
如果需要选择购买，则需要坚持到自己55岁/60岁，这笔钱是不能再动的，一旦中途提现，自己的本金和利息势必都会受到损失。
对于奔着理财去的投资者，中档年化收益在3%左右，其实还是不值得的，因为市面上比这收益高的理财产品比比皆是。甚至在糟糕的情况下，还不如去存银行。
总之，三思而后行，在金融界任何收益和风险都是呈正比的，天上永远都不会掉馅饼。
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